光通信仍是强共识! 高“光”创业板人工智能ETF华宝(159363)涨超4%, CPO概念股爆发, 太辰光20CM封板

6月15日早盘，CPO概念股强势拉升，光模块CPO含量超50%的创业板人工智能涨超3%。其中，光纤概念股太辰光20CM涨停，锐捷网络、星宸科技、长芯博创等大涨超12%，天孚通信涨超4%，中际旭创涨超2%。

热门ETF方面，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内大举涨超4%，成交近4亿元。

高盛报告称，超大规模数据中心运营商在AI领域的支出可能远超市场预期。高盛分析师估计，到2027年，超大规模数据中心运营商的资本支出可能达到约1.1万亿美元，在乐观情况下，支出可能会攀升至1.4万亿美元，而华尔街的预期约为9200亿美元。AI资本支出的上行空间意味着，AI基础设施受益者的盈利和股价亦存在上行空间。

配置上，兴业证券建议，以长打短，继续坚守AI内部景气最具确定性的方向，以北美算力链为代表，包括光通信（光模块、光纤光缆）等。多次历史经验表明，外部扰动带来的市场波动中，景气确定性品种反而将成为市场聚焦的、更具韧性的方向。7月业绩期，这些景气共识度高的品种仍将是市场的最强共识。

国盛证券表示，光纤布线/MPO将有望成为受益于光互联的下一个超级行业。伴随光互联从Scale-out逐步向Scale-up甚至未来Scale-in演进，MPO/光纤布线厂商的价值量/重要性有望得到大幅提升。并且在当下光纤/插芯供给紧张的现状下，头部公司竞争格局趋于集中。

一键布局光模块CPO龙头，建议重点关注同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数最新光模块含量超50%，“易中天”含量高，约三成仓位布局AI应用，不止是算力核心，也是AI应用代表。

值得注意的是，截至2026.6.9，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达74.26亿元，规模居全市场双创AI赛道首位！最近6个月日均成交超9亿元，交投居全市场AI赛道首位。